對(duì)于當(dāng)期收益率我們更為常見其與債券交易市場，其和到期收益率存在著一定的關(guān)系和區(qū)別，今天我們?cè)诒酒恼轮兄饕獓@介紹的重心就是期收益率。接下來的內(nèi)容中我們主要介紹的問題有當(dāng)期收益率到底是一種什么樣的數(shù)值，是怎樣計(jì)算的，其和到期收益率有何關(guān)系，這些問題都會(huì)在接下來的內(nèi)容中進(jìn)行詳細(xì)分析介紹。小伙伴們有興趣的話，那就趕緊和我們一起去看看接下來的內(nèi)容吧。

　　對(duì)于當(dāng)期收益率的含義介紹，我們一般是指利息收入所產(chǎn)生的收益，這種所以又被稱為直接收益率。當(dāng)期收益率通常是每年支付兩次，一般來說可以衡量一只債券在一段時(shí)間之內(nèi)所獲得現(xiàn)金收入相比較于債券價(jià)格的一種比率，其占了公司債券所產(chǎn)生收益的較大部分。對(duì)于當(dāng)期收益率一般，我們還可以指其為債券一年的利息除以當(dāng)前市場之上債券價(jià)格，這種收益率的特點(diǎn)就是沒有考慮債券投資所獲得的收益或者損失。

　　這里我們還要知道的一點(diǎn)是，如果債券是零利息的話，是無法計(jì)算當(dāng)期收益率的，而且這個(gè)檔期收益率不能用于評(píng)價(jià)不同期限付息債券的好與壞。

　　下面讓我們來介紹一下當(dāng)期收益率的幾個(gè)特征，主要有以下幾點(diǎn)：

　　一是，一般來說，當(dāng)一只債券價(jià)格越接近其面值的時(shí)候，并且期限較長，則它的當(dāng)期收益率一般會(huì)接近到期收益率。

　　二是，如果一直在勸而價(jià)格越偏離債券的面值，并且期限越短，這種時(shí)候當(dāng)期速率就會(huì)離到期收益率差距越大。

　　三是，但是還有一種說法是，我無論當(dāng)期收益率和到期收益率相似度有多少？當(dāng)期收益率的變動(dòng)總是可以預(yù)示到期收益率的同向變動(dòng)。 既然講到了到期收益率，所以這里我們也對(duì)其做一個(gè)簡單的介紹，其一般是指債券持有者到償還期的時(shí)候所獲得的收益，這個(gè)收益一般還包括到期的時(shí)候全部利息。所以對(duì)于到期收益率，又可以稱為最終收益率，是投資購買債券的一種內(nèi)部收益率，其計(jì)算公式是投資購買債券獲得的未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值等于債券當(dāng)前市價(jià)的貼現(xiàn)率。

　　對(duì)于上述二者的關(guān)系，我們總結(jié)了幾點(diǎn)內(nèi)容： 首先，當(dāng)期收益率和到期收益率，在計(jì)算期限方面還是有所不同的，一般來說前者只關(guān)注一年或某一段時(shí)間的收益情況，后者則是關(guān)注整個(gè)投資期限的總收益。 其次，到期收益率因?yàn)槭且环N最終收益率，所以不管在之前哪段時(shí)間內(nèi)收益率是否會(huì)降低，其都會(huì)堅(jiān)持進(jìn)行投資。而當(dāng)期稅率就不同了，他一般只關(guān)注一期的收益，這一切的收益有可能是正值，也可能是負(fù)但是他一般不代表整個(gè)投資期的收益。 所以總結(jié)這些內(nèi)容，我們就可以看出二者在性質(zhì)，收益率，計(jì)算公式等方面都有所不同。到這里上述關(guān)于當(dāng)期收益率的相關(guān)內(nèi)容介紹就全部結(jié)束了，如果在這之后你還想了解更多的金融常識(shí)，比如：股票教學(xué)，就請(qǐng)多多關(guān)注贏家財(cái)富網(wǎng)，非常感謝您本次的閱讀。