全價結算清算債券時,買家除了根據計算凈價成交的價格支付給賣方,賣方支付應計利息。債券結算登記債券交易凈價格單獨列示和應計利息。
目前債券凈價交易采取凈價報價,但以債券凈價和應計利息額兩項之和即全價作為債券結算的價格。即在債券現券交易中,債券的買者還應向賣者支付自上一次利息支付日至交割日應付的利息,因為買者可以在下一個利息支付日得到整整一個利息支付期的利息,而買者只在利息支付期的某個時點上才開始持有債券,因此,買者要向賣者支付這部分利息。全價與凈價的關系是:
全價=凈價+應計利息額
零息債券應計利息額是指債券發行起息日至成交日所含的利息金額;附息債券是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金額。凈價交易中應計利息額計算公式為:
應計利息額=票面利率+365天(年度天數)*已計息天數
在計算應計利息額時,1年按365天計算,閏年2月29日不計算利息;已計息天數是指“起息日”至“成交日”實際日歷天數,計算原則是“算頭不算尾”,即“起息日”當天計算利息,到期日當天不計算利息。交割單所列“應計利息額”按“4舍5入”原則,以元為單位保留2位小數。
債券交易方式由全價交易改為凈價交易,是我國債券交易制度的一個重大變革,具有積極的意義。以上就是關于凈價交易和全價結算的簡單介紹,如果想更深入的了解行情,贏家財富網會給大家更多的幫助!
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