在股市上，莊家一直是投資者十分關心的話題。所謂的莊家是指據有大筆資金并在某一時期集中炒作某只股票的機構或個人。

　　從滬深交易所建立以來，形形色色的莊家們起著舉足輕重的作用，他們憑借巨大的資金實力，翻云覆雨，引導潮流，成為活躍市場的重要力量。

　　人們對莊家的感情可以說是又愛又恨。沒有莊家的股市如一潭死水，波瀾不興;但莊家所賺的每一點利潤十有八九實實在在來自散戶的“貢獻”。莊家與散戶的關系，尤如洶涌的海浪與千千萬萬義無反顧的沖浪者的關系，無數散戶被無情巨浪吞食，但總有少數勇敢而智慧的沖浪者，始終屹立浪尖，獲得豐厚的收益，并不斷增強自信。

　　莊家最大的優勢在于資金倉位巨大。許多實力機構坐擁數億甚至數十億元巨資，完全可以影響某些股票的價格。但是，影響價格并不意味著成功，頂多只表示豐厚的賬面盈利;如何將股票高價兌現是莊家最大的難題。

　　由于資金大大，正所謂“船大掉頭難”，大莊家們要進出股市遠不保人們想象的那么容易。為了達到進貨、出貨的目的，莊家們不得不動用傳聞、輿論或股評的影響力，制造某種市場氣氛。可以想象，巨額資金在給莊家帶來優勢的同別，也使他們非常辛苦。

　　莊家的另一大優勢在分析能力方面。他們能更快更全面地掌握市場信息，及時察覺政策動向，能了解到許多普通投資者難以及時了解的內幕消息，而有些所謂消息甚至正是莊家與上市公司一手炮制出來的。

　　莊家的操盤手往往是經驗豐富的市場老手，他們無論在交易技巧上還是操作心態上都遠比一股投資者成熟。盡管莊家占有方方面面的優勢，但他所做的一切都必須得到散戶的響應才能成功，如果其“陰謀”被散戶識破，莊家立即就會陷入困境。

　　當莊家吸籌的時候，一般來講正是散戶們斬倉商場的時候，因此莊家十分擔心散戶察覺其意圖而不肯拋出股票。他將會盡力隱藏進貨動作并散布利空傳聞，制造恐慌情緒，他會制造向下突破的技術陷阱，誘騙那些自作聰明的技術派人士賣出股票。

　　當莊家洗盤的時候，他擔心那些心態穩定毫不動搖的股民，因為這些人在他日后的拉升中將會大幅獲利，這無異于從莊家口袋里掏錢，那必定會增加拉升的難度，因此，他必須想方設法制造震蕩，迫使短線客下車。

　　在大幅拉升股價的過程中，莊家十分希望散戶跟風追買，這將會大大降低拉升成本。因此，他會讓最早跟風的人嘗一點甜頭，以鼓勵更多人加入。但是他又擔心那些冷靜的散戶，假如人人都像那些人一樣冷眼旁觀，那莊家只好自彈白唱、作繭自縛了。

　　最后，當莊家打算大舉派發的叫候，他們最擔心的事來了。如果散戶們不受他吹噓的美好前景誘惑，不肯在遠離股票價他的高位接過最后一棒，那莊家將被關在自己親手制作的套子里，每日自彈自唱，靠對倒維持股價。