融資交易的實(shí)質(zhì)意義是放大杠桿倍數(shù)進(jìn)行股票投資，如果不是極有把握看好后市發(fā)展，則融資交易行為更趨近于投機(jī)而非投資。可供融資交易的股票通常質(zhì)地比較優(yōu)良，當(dāng)股價(jià)被嚴(yán)重低估的時(shí)候，便成為價(jià)值投資者青睞的對(duì)象。由于機(jī)構(gòu)投資多屬價(jià)值投資者，因此漲勢(shì)初起時(shí)，機(jī)構(gòu)所融資買入的籌碼，較容易發(fā)生鎖單效應(yīng)。此時(shí)散戶亦開始融資追進(jìn)，盤面上趨勢(shì)向上，融資余額逐步的在增加，后市股價(jià)行情看好。

　　當(dāng)融資余額增加至接近滿檔，可融資余額即將告罄，漲勢(shì)將趨緩，此時(shí)若出現(xiàn)單日融資余額暴增，則需防范是否機(jī)構(gòu)籌碼易手。融資買入后，需觀察個(gè)股走勢(shì)是否疲軟，尤其融資余額過高時(shí)，稍有利空消息，可能造成股價(jià)有殺多搶出現(xiàn)象。融資交易特別要求止損的能力，出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)時(shí)須立即執(zhí)行風(fēng)險(xiǎn)控制，由于放大倍數(shù)進(jìn)行投資，當(dāng)行情反向時(shí)若無即時(shí)停損，則后果將十分嚴(yán)重。

　　以下提供融資操作時(shí)機(jī)與風(fēng)險(xiǎn)辨識(shí)，供投資者參考。

　　適合融資交易的時(shí)機(jī):

　　①標(biāo)的股6日均線大于18日均線且呈均線多頭排列。

　　②中線機(jī)會(huì)點(diǎn)產(chǎn)生(相對(duì)低檔為佳)。

　　③股價(jià)回調(diào)至加碼點(diǎn)附近即止跌且6日均量大于36日均量。

　　④對(duì)應(yīng)的行業(yè)指數(shù)18日均線走多。

　　融資交易風(fēng)險(xiǎn)注意事項(xiàng)：

　　1、是否出現(xiàn)暴大量風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)日成交量突然放大為36日均量的3倍以上?

　　2、是否出現(xiàn)中線風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)、短線風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)或連續(xù)3天漲幅超過15%的現(xiàn)象?

　　3、單日融資余額劇增.股價(jià)是否處于相對(duì)高檔?

　　4、單日融資余額劇增后，漲勢(shì)是否已趨緩?

　　5、6日均量小于36日均量時(shí)，不進(jìn)行融資交易。

　　若有以上情況，則放棄該次融資買入決策。

　　實(shí)例分析：

　　如圖浦發(fā)銀行產(chǎn)生兩次中線機(jī)會(huì)點(diǎn)，股價(jià)處于相對(duì)低檔，對(duì)應(yīng)的銀行指數(shù)18日均線走多，符合融資交易時(shí)機(jī)。

　　投資決策：第一次機(jī)會(huì)點(diǎn)融資買入后，約20天后出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，此時(shí)需當(dāng)機(jī)立斷進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制。

　　以上就是融資融券操作的時(shí)機(jī)與技巧，更多的內(nèi)容請(qǐng)看看：什么是融資融券的證券交易稅