投資股指期貨，相對來說風險是比較小的，縱觀期指交易的歷史數據，我們可以找到其實交割魔咒的本質。其實交割魔咒的本質是什么?其本質就是跨市場操作。當然期指交易是橫穿在期貨市場與股票市場之間中的，所以其套利的本質，也就是跨市場操縱中獲得盈利。

　　【歷史案例】

　　如上圖所示，在2013年12月20日14點57分至15點的時候，上海交易市場尾市出現了突然下挫，建設銀行、交通銀行等17只權重股發生了異動，其中觸及跌停的就有6只。為什么會出現異動?其實最為主要的原因就是瑞銀、花旗、香港上海匯豐銀行、馬丁可利等4家的QFII對以上股票幾種操作所導致。

　　我們可以根據數據來來看：尾市3分鐘，4價QFII合計買入1.2億元，賣出6.8億元，在進一步的去調查，4家QFII的操作，以新華富時A50指數成份股及其權重調整密切相關。

　　雖然這種情況沒有被證監會定位涉嫌牟利，所以從這個案例，我們可以看到其實期指交割魔咒的本質就是跨市場操縱?？缡袌霾倏v需要有哪些條件呢?接下來詳細的介紹。

　　【跨市場操縱必要條件】

　　投資者進行跨市場操縱的必要條件就是：對金融現貨市場和期貨市場相互配合，對于市場交易價格進行控制，所以到期日效應就是市場投機者操縱市場所導致的，越是臨近到期日，投資和通過對金融現貨市場和期貨市場的配合交易就可能獲得較高的利益。

　　當然有一些研究者的研究指出：在到期日，金融衍生品的標的證券存在著價格操縱現象，尤其是在期日收盤前的短暫時間內操縱價格現象更為突出，到期日效應更為明顯。所以這也是造成交割日魔咒形成的最為主要的本質。在交割日當天的額異常走勢一下跌居多，所以這往往說明期指交易對于股指沖擊是客觀存在的。

　　關于期指交割魔咒的知識點介紹就到這里，只有通過正確的認識去仔細發現研究，你就能找到讓自己成功活力的方法，點擊進入纏論解析可詳細了解！最后期望大家在今天的交易中獲得盈利!