對于投資者來說，清楚了解股指期貨期權套期保值的知識很重要，對于合理投資者的投資方式很有幫助。那么，股指期貨期權套期保值的特征都是怎樣的呢?關于這個問題可能很多患者還不是很清楚。下面，我們就詳細的認識一下，希望投資者進行交易的時候都能夠獲得豐厚的收益。

　　首先，期權價格和標的資產價格是非線性關系。期權價格和標的資產價格是非線性關系，期貨則是線性關系。期權價格和標的資產價格相關系數的絕對值要小于1，但是期貨則等于1。

　　對于看漲期權來說，隨著標的資產的價格升高，期權權利金的升高速度變快，而隨著標的資產價格下降，期權權利金下降速度變慢。看跌期權價格隨著標的資產價格的變化方向則是相反的。

　　由于期權價格和標的資產價格的線性關系，使得股指期貨套期保值更簡單，效果也更穩定。期權價格和標的資產價格的非線性關系，使期權套期保值策略不僅滿足了需求，還賺取了收益。

　　其次，期權套保能夠對沖波動率。利用使用股指期貨進行套期保值僅能夠對沖價格風險。但是使用期權進行套期保值，不僅可以對沖價格風險，還可以實現波動率的對沖，對沖的效果更加全面。

　　期權的買方一般有做多波動率的特性，賣方則有做空波動率的特性。如果標的資產波動率在套保期間增大了，期權買方可以通過波動率增加獲取額外的利益。出現這樣的情況，投資者能夠通過買入看跌期權進行套期保值，實現對中波動率的效果，滿足投資者厭惡風險的情況。反之，要是預期套保期間波動率降低，可以賣出看漲期權進行套期保值。一般來說，投資者都是很厭惡投資風險的，這樣的投資者適合買入看跌期權進行套利保值。

　　最后，期權套保效果更好。利用股指期貨進行套期保值，既要預留現金作為保證金，還要留有足夠的現金，滿足市場向期貨頭寸不利方向變動時，導致追加保證的金的情況。而期權買方不存在信用風險，不需要繳納保證金，假如利用買入看跌期權來進行套期保值，可以將現貨倉位提高，同時不需要面對價格向不利方向變動所帶來的追繳保證金的情況。

　　通過上面的介紹，人們應該對股指期貨期權套期保值的特征簡單了解了。對于期指套利的投資，投資者還是要非常注意的，畢竟還是存在風險的。希望投資者能夠在期指套利交易中獲得不錯的收益和經驗。