要想在股票市場中要盈利，首先要做好選股這項重要工作。由于股市環境的復雜性，在具體操作的過程中，不光KDJ指標會出現失靈的現象，其他指標比如MACD指標、RSI指標、DMA指標、TRIX指標和移動平均線等，也會經常出現失靈現象。究其原因，是由于主力故意采用反技術的方法進行操作的緣故。

　　為了應對各種技術指標操作失靈的現象，經過長時間的綜合研究，投資者們終于發現用KDJ指標去判別大牛股、小牛股、大熊股、小熊股、死盤股以及死亡股等的絕技，其具體內容如下:

　　1. KDJ判別超級大牛股

　　上漲速度快，上漲幅度極大，調乎幅度極小是超級大牛股的主要特點。這類個股的另一個現象是：KDJ指標的K值、D值和J值幾乎每天都在80-100之間的范圍上下波動，幾乎沒有什么機會降至50以下，只有J值才偶爾有一兩次機會下探一下50區域。

　　但是，一旦這類個股的KDJ指標的每個數值真的下探至50區域以下時，則往往意味著這類個股的走勢已告一段落。所以說，介入這類股票的最佳時機是當它的KDJ指標的所有數值均進入超買區之時，并非進入超賣區時。

　　2. KDJ判別小牛股

　　小牛股的主要特點是KDJ指標的數值大多數時間都高于50，比如2001年上半年多數次新股的走勢情況。

　　3. KDJ判別大熊股

　　大熊股的特點主要是股價總是運行在下跌通道中，中間幾乎沒有出現任何反彈現象。在此同時，這類個股的KDJ指標天天呈超賣的現象，其數值也幾乎每天都在20以下，但是股價總是不能見底回升。而死盤股和死亡股的走勢同大熊股的走勢相似，股價呈大跌小漲的趨勢勢，KDJ指標總是在50-20之間游蕩。

　　4. KDJ判別小熊股

　　小熊股的主要特點是KDJ指標的數值大多數時間在50以下，如2001年上半年的多數科技股、銀行股和國企大盤股等的走勢便是這樣的情況。