資本市場是指期限超過一年的資金借貸和證券交易的各種場所。資本市場是政府、企業和個人籌集長期資金，的市場，包括長期借貸市場和長期證券市場。不同的投資者和融資者有不同的規模和主要特征，對資本市場的金融服務有不同的需求。多層次資本市場是指資金投資者和融資者對投融資服務有多樣化需求的市場體系。

　　我國資本市場自20世紀90年代發展至今，已由場內市場和場外市場組成。其中場內市場由主板（中小板合并主板）、創業板和科創板（注冊制）、全國股份轉讓系統（俗稱新三板）、場外市場區域性股權交易市場組成“正金字塔”多層次資本市場體系。各層次內容如下：

　　1.主板市場：主板市場又稱一板市場，是指傳統的證券市場（通常稱為股票市場），是證券股票發行、上市以及交易的主要場所。也是大家最為熟悉的市場，并且在股市交易的時候也是非常受到投資者關注的市場。主板市場對發行人的經營期限、股本、盈利水平、最低市值，等有較高的要求。上市公司多為大型成熟企業，資本規模大，盈利能力穩定。

　　2004年5月，中小企業在深圳證券交易所主板市場上市，從資本市場結構來看，它也屬于一板市場。主板公司在上交所和深交所上市主板是資本市場中最重要的組成部分，在很大程度上能夠反映經濟發展狀況，被譽為“國民經濟的晴雨表”。

　　2.科創板市場：科創板目前是獨立于現在主板市場，這一市場的成立主要是目前對世界的科技前沿，服務于國家戰略核心關鍵技術的科技創新型企業的。

　　3.二板市場：又稱創業板，是僅次于主板市場的證券二級市場。它以納斯達克市場為代表，特指中國的深圳創業板。它與主板市場在上市門檻、監管制度、信息披露、交易者條件和投資風險等方面都有很大不同。主要是為了支持小企業中的高成長性企業，建立好風險投資億創投企業的退出機制，為國家的創新戰略平臺提供融資平臺。

　　4.三板市場：全國中小企業股份轉讓系統新三板（NEEQ）是全國性證券交易場所。2012年9月20日，公司在國家工商總局注冊，注冊資本30億元。由于新三板市場的定位是“以機構投資者和高凈值個人為主要參與者的股票交易場所，為中小微企業提供融資、交易、并購，發債等功能，目前新三板和主板的區別比較大。

　　5.四板市場：區域性股權交易所市場（以下簡稱“區域性股權市場”）是為特定區域內的企業提供股權，債券轉讓和融資服務的私募市場。在促進小微企業融資以及鼓勵科技創新、加強對于實體經濟薄弱環節的支撐方面有著非常積極的作用。

　　從企業發展的角度看，多層次資本市場是活力之源。中國經濟處于二元狀態。一方面，有一批大中型國有企業；另一方面，有蓬勃發展的個人創業企業。不同的企業有不同的資本市場需求，不同的上市門檻。一個結構良好的多層次資本市場可以滿足不同企業的融資需求，包括中小企業和高科技創新企業，這些都是中國經濟增長中最活躍的因素。為這些活躍市場主體提供比較好的金融支撐。多層次資本市場可以改善二元結構，促進各個地區的金融發展。如果在單一標準的行政控制下只有一個市場，那么這個標準往往會對經濟落后地區和中小企業形成事實上的限制。

　　從資本市場自身建設來看，多層次資本市場是其發展的重要目標和標志。可以促進公司治理結構的完善，加快現代企業制度的建立，避免上市公司風險增加以及能力下降的時候帶來市場風險，當然也可以滿足不同的投資者以及融資者的需求。