江恩止蝕單在《華爾街四十五年》中以及其江恩二十一條種都有提到過，江恩說大部分人在股市虧錢主要有三個原因：

　　1.過度交易或頻繁買賣；

　　2.沒有止蝕單；

　　3.對市場了解不多。

　　顯然要想在股市贏錢，就要避免以上三個錯誤。什么是過度交易？每次股票買賣應該總是進出整個倉位。其實這并不是特別重要。最重要的是當你在市場上投機而不是投資時，重要的是不要過度交易。買賣太頻繁是失敗，是致命傷。必須在為自己爭取利潤的同時，給證券公司交傭金費。

　　沒有止蝕單這也是投資者經常犯的錯誤，或者他們根本不知道。經常聽到或看到投資者抱怨他們股票的市場價格比他們的買入價低得多。如果他打算長期投資一家公司的股票，他永遠不會抱怨，因為股價已經大幅下跌。如果是投機者，絕對應該定個價。如果跌破這個價格，無論如何都要第一時間拋出股票。

　　看了很多關于止蝕單設置的案例：止蝕單的設置從來沒有固定過。有的人喜歡用固定的比例做江恩止蝕單，比如3、5、10、15點；有的人喜歡用阻力位，上升到支撐位直到侵蝕點，下降到見壓位直到侵蝕點；有些人喜歡用趨勢線來止損點；有人喜歡用均線系統作為腐蝕點；有人喜歡用技術指標作為腐蝕止損；簡而言之不止上述方法，有數千人，數千個樣本。哪種方法最適合投資者？

　　江恩止蝕單江恩在書中的建議是，止蝕單應設定在低于購買價格的3-5％。考慮到中國股市波動幅度相對較大，投資者可以放寬止蝕單的范圍，例如設定在5-10％。不設置止蝕單的后果就是看著手里的股票在中間被砍掉。遇到買錯趨勢或者是行情出現大的變動的時候，損失就會變得非常的大。

　　“止蝕”這個詞造得特別好，它還包含了“止損”和“保利”的意思。經過大量的調查分析，發現大部分投資者虧損的主要原因是不擅長或者喜歡使用防腐清單，導致他們在沒有采取任何措施解決問題的情況下，任由自己的虧損無限擴大。這種自欺欺人和希望命運不會賺錢而是賠錢。不要用止蝕單保護賬面上大量浮動的利潤，甚至不將本金納入保護對象，直到市場開始反向運動，蠶食掉之前的浮動利潤，進而開始侵蝕原有本金，才會采取止損行動。從長遠來看本金沒有損失，但沒有錢可以賺。未能及時使用止損單保護你的投資是一種錯誤的表現，投資者無法正視自己的錯誤，無法克服內心的恐懼、希望、貪婪等虛假情緒，最后只能虧錢，直到離開市場，再也無法介入或有機會再次介入。所以只有勇于面對錯誤，立即采用“止蝕”止蝕的方法去改正，才能在市場中生存，賺到大錢！江恩止蝕單方式比較簡單，而這需要建立在自己有一套完善的操作系統上來講的。并不是單單僅僅要看到這句話，而是在建立在其已經訂立的規則上再次進行的止蝕單的建立。如果是毫無規則的買賣那么設置的止蝕單可能馬上就到了。這是常有投資者會出現錯誤的地方。

　　交易的目的是賺錢，核心是“不虧錢”，換句話說就是“讓風險可控”，所以要增加投資成功的概率，做“高概率”的事情總是更容易成功。