對(duì)股票運(yùn)作實(shí)施必要的監(jiān)管，已成為各國(guó)股市發(fā)展的共識(shí)。但是.依據(jù)什么實(shí)施監(jiān)管，卻有不同的認(rèn)識(shí)。其中，實(shí)施政府監(jiān)管體制的國(guó)家，例如，美國(guó)、日本、法國(guó)等，較重視股票法律的作用;而實(shí)施自律監(jiān)管體制的國(guó)家，例如，英國(guó)等，則較重視自律規(guī)則的作用。

　　但這種認(rèn)識(shí)并非一成不變。因此，可以這樣說(shuō)，各國(guó)都十分重視運(yùn)用或者依據(jù)特定的社會(huì)規(guī)范尤其是股票法律對(duì)股票運(yùn)作實(shí)施監(jiān)管。這已是一個(gè)無(wú)可爭(zhēng)辯的事實(shí)，也是法治發(fā)展進(jìn)程的必然要求和結(jié)果。

　　那么，人們?yōu)槭裁催x擇或者依靠社會(huì)規(guī)范對(duì)股票運(yùn)作實(shí)施監(jiān)管呢?關(guān)鍵在于它具有指引、評(píng)價(jià)、預(yù)測(cè)、教育和強(qiáng)制作用。這些作用在股票法律身上體現(xiàn)的尤為突出。

　　股票作為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的活躍分子，它的運(yùn)作間樣受社會(huì)規(guī)范的調(diào)整。而調(diào)整股票運(yùn)作的社會(huì)規(guī)范.包括股票法律和非股票法律的社會(huì)規(guī)范兩個(gè)方面。其中，非股票法律的社會(huì)規(guī)范，是指除股票法律之外的有關(guān)股票運(yùn)作的社會(huì)規(guī)范的總稱。

　　就我國(guó)日前而言.股票的運(yùn)作除受股票法律調(diào)整之外，還受章程、證券交易所或者證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的非業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)規(guī)定、黨紀(jì)、政紀(jì)、行政解釋、司法解釋等非股票法律的社會(huì)規(guī)范的調(diào)整。這種調(diào)整在某些方面，則強(qiáng)于股票法律對(duì)股票運(yùn)作的調(diào)筷。例如，在股票收益的分配方面，上市公司的章程和股東大會(huì)的決議占重要的主導(dǎo)地位;在股票交易方面.證券交易所的非業(yè)務(wù)規(guī)則占重要的地位;在證券從業(yè)人員管理方而，行業(yè)自律規(guī)定占徽要的地位。

　　另外，在一般情況下，非股票法律的社會(huì)規(guī)范可以成為股票法律適用的參照依據(jù)。